La capacidad de un equipo para predecir precio de las acciones depende de la validez de la " hipótesis de caminata aleatoria ", una teoría económica de los precios del mercado de valores que ha sido popular entre los académicos más de un siglo. La hipótesis sostiene que los precios del mercado de valores se desarrollan en un patrón aleatorio , haciendo imposible de predecir. Esta es un área inestable y el tema de la investigación académica en curso.
Efficient Market Hipótesis
La " hipótesis del mercado eficiente" supone que todo el conocimiento público se incorpora rápidamente en acciones precios. Si la hipótesis del mercado eficiente es cierto , un exitoso método de predicción de los precios del mercado de valores tiene que no sólo predecir con exactitud el futuro movimiento de precios , sino que también debe hacerlo de una manera que no haya de saberse inmediatamente por otros inversores.
análisis Fundamental
el análisis fundamental se basa en un cuidadoso estudio de los estados financieros de una empresa. Este tipo de análisis es el núcleo de Warren valor de estilo bufé inversión . El análisis fundamental examina métricas específicas tales como la cantidad de la deuda y el precio de las acciones a las ganancias , también conocido como la relación P /E . Dado que el análisis fundamental se basa en la información disponible al público, se puede decir que proporcionan poca ventaja competitiva para sus practicantes , con el resultado de que , por sí sola , no es capaz de superar significativamente el mercado a través del tiempo .
análisis
análisis técnico Técnico ignora cuestiones fundamentales , en lugar de centrarse en los patrones de los gráficos de precios del mercado de valores . Adeptos puros a un enfoque de análisis técnico se conocen como los chartistas . Los patrones se identifican por nombres como " taza y el plato " y " cabeza y hombros " y se asocian con predichos futuros movimientos de precios hacia arriba o hacia abajo durante períodos de tiempo corto o largo alcance . Aunque en un principio , el análisis técnico puede haber dado una ventaja a aquellos que podían permitirse las herramientas necesarias para identificar los patrones de los gráficos , la difusión más amplia de la tecnología informática y de la información ha dado lugar a patrones de los gráficos convertirse en una parte del universo de información disponible al público sobre las existencias.
de computadora Data Mining y Análisis
Estos enfoques analizar grandes cantidades de información en una búsqueda para descubrir nuevos patrones predictivos . Funciones matemáticas se crean para predecir las tendencias futuras de los precios y de regreso a prueba con los datos históricos para determinar su capacidad para predecir precio de las acciones . Complejos, algoritmos de datos propietarias basadas en la información disponible al público dan a los inversores la ventaja competitiva que buscan. Lo mismo no puede decirse de las predicciones hechas por soluciones de software comercialmente disponibles ampliamente .