i. Análisis de préstamos:
* Valor presente (PV): Calcula el valor actual de una suma de dinero futuro, dada una tasa de descuento específica. Crucial para determinar el precio justo de un préstamo o el valor presente neto de los pagos de préstamos futuros.
* Valor futuro (FV): Determina el valor de una inversión o préstamo en una fecha futura, en función de una tasa de interés y período de tiempo determinado. Útil para proyectar saldos de préstamos o el monto de pago.
* Valor presente neto (NPV): Calcula la diferencia entre el valor presente de las entradas de efectivo y el valor presente de las salidas de efectivo durante un período de tiempo. Utilizado para evaluar la rentabilidad de un préstamo desde la perspectiva del prestamista.
* Tasa de retorno interna (IRR): Calcula la tasa de descuento que hace que el VPN de una serie de flujos de efectivo sea igual a cero. Útil para comparar la rentabilidad de diferentes préstamos.
* PAGO (PMT): Calcula el monto de pago periódico requerido para pagar un préstamo durante un período específico, dado el monto principal, la tasa de interés y el plazo del préstamo.
* Tasa de interés (tasa): Determina la tasa de interés requerida para lograr un valor o programa de pago futuro específico.
* Número de períodos (NPER): Calcula el número de períodos necesarios para pagar un préstamo o alcanzar un valor futuro objetivo, dada la tasa de interés, la tasa de interés y el monto de pago.
* Programa de amortización: Esta no es una sola función, sino un proceso (a menudo construido utilizando las funciones anteriores) que crea una tabla que muestra los componentes principales e intereses de cada pago durante la vida útil de un préstamo.
ii. Análisis de inversiones:
Muchas de las funciones enumeradas anteriormente para el análisis de préstamos también son cruciales para el análisis de inversiones, particularmente PV, FV, NPV y TIR. Además:
* Costo promedio ponderado del capital (WACC): Calcula el costo promedio de financiar los activos de una empresa, considerando tanto el financiamiento de deuda como de capital. Se utiliza para descontar los flujos de efectivo futuros en las evaluaciones de inversiones.
* Modelo de precios de activos de capital (CAPM): Un modelo utilizado para determinar la tasa de rendimiento esperada para un activo o inversión, en función de su riesgo y la prima de riesgo de mercado.
* Relación Sharpe: Mide el retorno ajustado por el riesgo de una inversión. Una relación Sharpe más alta indica un mejor rendimiento ajustado al riesgo.
* beta: Mide la volatilidad de una inversión en comparación con el mercado general. Una versión beta de 1 indica que la inversión se mueve en línea con el mercado; Una beta mayor que 1 indica una mayor volatilidad, y menos de 1 indica una menor volatilidad.
* Desviación estándar: Mide la dispersión o volatilidad de los rendimientos de la inversión.
* Coeficiente de correlación: Mide la relación lineal entre dos inversiones.
* Análisis de regresión: Se utiliza para modelar la relación entre los rendimientos de la inversión y varios factores, como el desempeño del mercado o los indicadores económicos.
iii. Software y herramientas:
Estas funciones están fácilmente disponibles en el software de hoja de cálculo (como Microsoft Excel o Google Sheets), calculadoras financieras y software de modelado financiero dedicado. Muchos lenguajes de programación (Python, R) también tienen bibliotecas que implementan estas funciones.
Es importante tener en cuenta que, si bien estas funciones proporcionan información cuantitativa valiosas, el análisis exhaustivo también requiere factores cualitativos como la solvencia (para préstamos), las condiciones del mercado, la calidad de gestión (para inversiones) y la tolerancia al riesgo. Las funciones enumeradas anteriormente son herramientas para ayudar a informar la toma de decisiones, no para reemplazar el juicio.