Casi al mismo tiempo, John Knoll, hermano de Thomas y empleado de Industrial Light &Magic (ILM), estaba trabajando en efectos especiales para películas. Vio el potencial del programa de Thomas y lo animó a desarrollarlo más. Thomas continuó trabajando en el software y en 1989 cofundaron Adobe Systems.
Lanzaron oficialmente Photoshop en 1990. Las versiones iniciales fueron utilizadas principalmente por fotógrafos y diseñadores profesionales. Sin embargo, a medida que la tecnología informática avanzó y se volvió más accesible, el programa ganó popularidad entre una audiencia más amplia de aficionados y entusiastas.
A lo largo de su historia, Adobe ha actualizado y mejorado Photoshop constantemente, agregando nuevas características y funcionalidades para satisfacer las demandas cambiantes de la industria. Evolucionó hasta convertirse en un potente software de edición de imágenes que se convirtió en el estándar de la industria para tareas como edición de fotografías, diseño gráfico, arte digital y muchos otros campos creativos.